Jak bank i inwestor patrzą na Twoją firmę? Najważniejsze wskaźniki finansowe w praktyce

Centrum Rozwoju MŚP

6 października 2026

11:30 - 13:30

Udostępnij Facebook Otwiera się w nowym oknie. Twitter Otwiera się w nowym oknie. LinkedIn Otwiera się w nowym oknie.

Kondycję finansową firmy można oceniać z różnych perspektyw. Bank, podejmując decyzję o finansowaniu analizuje zdolność przedsiębiorstwa do obsługi zadłużenia, płynność i przepływy pieniężne firmy. Inwestor zwraca uwagę również na rentowność i efektywność wykorzystania kapitału. Warto więc wiedzieć, co naprawdę mówią o firmie jej dane finansowe i jak są one odczytywane przez tych, którzy mogą zdecydować o jej finansowaniu lub zaangażowaniu kapitału. Zapraszamy na webinarium „Jak bank i inwestor patrzą na Twoją firmę” podczas którego pokażemy, jak spojrzeć na najważniejsze wskaźniki finansowe z perspektywy przedsiębiorcy, banku i inwestora.

Dlaczego warto wziąć udział w webinarium?

Dowiesz się, jak bank patrzy na Twoją firmę i które dane maja największe znacznie przy ocenie jej zadłużenia, płynności i zdolności do pozyskania finansowania.
Poznasz perspektywę właściciela i potencjalnego inwestora oraz sprawdzisz, jak rentowność, przepływy pieniężne i efektywność wykorzystania kapitału wpływają na ocenę przedsiębiorstwa.
Nauczysz się intepretować najważniejsze wskaźniki finansowe w praktyce, łączyć je ze sobą i wychwytywać zmiany, które mogą być sygnałem ostrzegawczym dla firmy.

Podczas webinarium będziesz mógł zobaczyć, jak te same dane finansowe mogą być interpretowane z perspektywy przedsiębiorcy, banku i inwestora. Poznasz zestaw wskaźników, które warto regularnie monitorować, aby lepiej oceniać kondycję finansową firmy lub przygotować się do rozmów o finansowaniu. W trakcie sesji pytań i odpowiedzi będziesz mieć również możliwość zadania ekspertowi pytań dotyczących omawianych zagadnień.

Zarejestruj się już dziś, skorzystaj z wiedzy ekspertki oraz weź udział w sesji pytań i odpowiedzi.

Transmisja webinarium odbędzie się na stronie wydarzenia. Nagranie webinarium zostanie opublikowane na profilu PARP na YouTube. Zobacz wcześniejsze webinaria [tutaj]

Wydarzenie jest realizowane w ramach projektu Centrum Rozwoju Małych i Średnich Przedsiębiorstw.

Prelegenci

dr hab. Paweł Mielcarz Akademia Leona Koźmińskiego

Program

6 października 2026

11:30 - 11:40

Jak czytać finanse firmy z perspektywy przedsiębiorcy – wprowadzenie

Które informacje ze sprawozdania finansowego są rzeczywiście istotne przy podejmowaniu decyzji.
Zysk, EBITDA i przepływy pieniężne – dlaczego nie są tym samym.
EBITDA raportowana a EBITDA wystandaryzowana – na co zwracają uwagę banki i inwestorzy.
Dlaczego pojedynczy wskaźnik finansowy rzadko daje pełny obraz sytuacji przedsiębiorstwa.

11:40 - 12:15

Jak na przedsiębiorstwo patrzy bank i instytucja finansująca?

Dwa sposoby patrzenia na ryzyko kredytowe: podejście oparte na majątku i zabezpieczeniach oraz podejście oparte na zdolności przedsiębiorstwa do generowania przepływów pieniężnych.
Poziom kapitału własnego i relacja kapitału własnego do majątku przedsiębiorstwa.
Kapitał obrotowy i jego znaczenie dla bezpieczeństwa finansowego firmy.
Podstawowe wskaźniki płynności – co rzeczywiście mówią o sytuacji przedsiębiorstwa.
Zadłużenie przedsiębiorstwa i jego bezpieczny poziom.
Relacja dług netto / EBITDA – jeden z kluczowych współczesnych wskaźników oceny zadłużenia.
EBITDA i zdolność przedsiębiorstwa do obsługi długu.
Jak bank interpretuje pogarszające się wskaźniki i jakie sygnały ostrzegawcze mogą utrudnić pozyskanie finansowania.
Jak przedsiębiorca może przygotować się do rozmowy z bankiem.

12:15 - 12:50

Jak na firmę patrzy właściciel lub potencjalny inwestor?

Rentowność przedsiębiorstwa a tworzenie wartości dla właścicieli.
ROE – rentowność kapitału własnego i czynniki, które ją kształtują.
ROIC – rentowność zainwestowanego kapitału jako miernik efektywności wykorzystania kapitału w przedsiębiorstwie.
Jak marża, efektywność wykorzystania aktywów oraz sposób finansowania wpływają na ROE i ROIC.
Kiedy wzrost ROE jest zjawiskiem pozytywnym, a kiedy wynika przede wszystkim ze wzrostu zadłużenia.
EBITDA z perspektywy inwestora – jej przydatność i ograniczenia.
Rentowność a przepływy pieniężne – dlaczego firma wykazująca zysk może mieć problemy finansowe.
Jak łączyć kilka wskaźników, aby uzyskać bardziej wiarygodny obraz kondycji przedsiębiorstwa.

12:50 - 13:00

Praktyczne podsumowanie – finansowy „dashboard” przedsiębiorcy

Kilka wskaźników, które warto regularnie monitorować w firmie.
Jakie zmiany wskaźników powinny być sygnałem ostrzegawczym.
Jak inaczej interpretować te same dane z punktu widzenia właściciela, inwestora oraz banku.

13:00 - 13:30

Sesja Q&A.